Отрасль. За два месяца со времени публикации предыдущего рейтинга Центробанк высказал свою позицию по главным проблемам банковского сектора, а коммерческие банки безуспешно пытались наладить диалог друг с другом.

Игорь Терентьев

Досье на хозяина. Благодаря последним инициативам банковского регулятора, сектор из мутного сосуда вполне может превратиться в кристально чистый аквариум. В правительстве обсуждается законопроект о раскрытии реальных владельцев кредитных учреждений. Не секрет, что создание системы страхования банковских вкладов, кроме основной задачи, должно было поспособствовать тому, чтобы банки рассказали о своих акционерах. Но на практике лишь несколько кредитных учреждений опубликовали списки реальных собственников.

А большинство крупных банков предпочло сохранить статус-кво (хотя представители Центрального банка утверждают, что им известны истинные владельцы всех банков). Например, основным акционером Альфа-банка является компания «АБ-холдинг», а капитал Международного промышленного банка расписан на семь безызвестных ООО.

В новом законопроекте Центральный банк разрабатывает норму, согласно которой реальными владельцами кредитного учреждения могут быть государственные структуры, частные лица, не являющиеся резидентами оффшоров, и публичные компании. Если два первые категории не вызывают вопросов, то критерии третьей группы собственников определить достаточно трудно.

В идеале публичным можно назвать холдинг, акции которого обращаются на бирже, и раскрыты его истинные владельцы. В России такие компании можно пересчитать по пальцам двух рук. Из них акционерами относительно крупных кредитных учреждений являются «Северсталь» (доли в банке «России» и череповецком Меткомбанке), «Газпром» (Газпромбанк), АФК «Система» (Московский банк реконструкции и развития) плюс «Татнефть» (банк «Зенит»).

Следовательно, критерий «публичность» (в англосаксонском понимании этого слова) не может использоваться Центробанком. Регулятору придется оперировать «псевдо-публичностью», хотя его представители обещают разработать четкие правила классификации «публичная» - «непубличная» компания… По-видимому, настолько четкие, что их легко можно будет обойти. Не понятны и механизмы наказания собственников, отказавшихся сообщить о себе информацию.

Еще один документ, который в идеале также должен повысить прозрачность банковский системы, уже вступил в силу. В конце мая Министерство юстиции зарегистрировало положение Центробанка «О порядке и критериях оценки финансового положения физических лиц – учредителей (участников) кредитной организации». Из него следует, что частному лицу, желающему купить акции банка, придется доказать свою финансовую состоятельность и раскрыть доходы и расходы. Мнения участников рынка разделись. Одни не возражают против нового положения, другие считают, что оно может привести к неожиданному эффекту – потенциальные инвесторы, не стремящиеся к публичности, откажутся от капиталовложений в банки.

 

Деньги за доверие. Между тем, первый заместитель председателя Центробанка Андрей Козлов считает, что «предел роста банковской системы на уже сформированном капитале в этом году будет достигнут». Действительно, за 2004 года работающие активы банков, вошедших в рейтинг «Ф.», выросли на 36,3%, а суммарный капитал всего лишь на 23,6%. По мнению Андрея Козлова, поиск капитала для банков может стать самой главной проблемой, учитывая то, что инвесторы столкнутся с новыми, достаточно жесткими, правилами покупки доли в кредитной организации.

Но статистика текущего года ставит под сомнения выводы одного из руководителей Центробанка. За четыре месяца 2005 года работающие активы банков, находящихся в списке «Ф.», увеличились на 7,1%, а суммарный собственный капитал – на 6,4%. Рост активов, конечно, опережает увеличение размеров собственного капитала, однако разрыв между темпами не так велик по сравнению с результатами прошлого года. Хотя необходимо отметить, что это «средняя температура» по банковскому сектору. Можно предположить, что у какого-то количества средних банков будут проблемы с достаточностью капитала. Зато в самом лучшем положении находятся банки, подконтрольные государству, и «дочки» иностранных финансовых корпораций. Например, Министерство финансов планирует потратить 42 млрд рублей на увеличения собственного капитала Внешторгбанка.

Впрочем, ни рост активов, ни собственного капитала пока не обеспечивает решение масштабных задач. Текущее положение банковской системы не адекватно по отношению к состоянию российской экономики. Подавляющая часть кредитных учреждений фактически не работает в реальном секторе, используя лишь узкий набор инструментов. По различным оценкам, банковская система должна увеличиться, как минимум, в два-три раза, чтобы ее операции способствовали развитию российской экономики, а не отдельных компаний.

И, если наращивание собственного капитала обеспечивает банк денежными ресурсами в среднесрочной перспективе, то от рефинансирования и межбанковского кредита зависит ежедневная деятельность кредитной учреждения. И эта сфера после прошлогоднего кризиса, когда банки потеряли доверие друг к другу, вызывает особое беспокойство представителей сектора.

Несколько недель назад (т.е. год спустя после кризиса) появилась информация о том, что Центробанк пошел на встречу банкирам и разрабатывает новые инструкции по упрощению доступа к рефинансированию. Первая инструкция определяет правила рефинансирования под залог «стандартных» активов – ценных бумаг эмитентов с высоким кредитным рейтингом и стандартных кредитов. Вторая описывает работу с «нестандартными» активами, то есть облигациями и векселями остальных эмитентов. Тем самым, регулятор пытается одновременно убить двух зайцев. Начиная работу с «нестандартными» активами, Центробанк расширяет доступ банкам к своим денежным ресурсам, а, следовательно, кредитные учреждения получают отличную возможность для увеличения операций с эмитентами «второго и третьего эшелона». В свою очередь, повышение ликвидности банковской системы позволит избежать повторения прошлогоднего кризиса.

Ссылка на статью - http://www.noboctu.info/stat/7_stat.html